Sim agora é possível desenvolver um site em PHP e colocá-lo para rodar no Google App Engine, uma das maiores plataformas de Cloud Computing no mundo.
O Google App não rodava PHP antes, mas um estudo feito pela própria empresa constatou que na média 80% dos sites são feitos em PHP e então resolveu adotar esta linguagem também.
Com a base para a linguagem PHP disponível no Google App, agora é possível instalar o Wordpress que deixou de ser apenas um blog de notícias e se tornou um ambiente de desenvolvimento CMS. Ele já é adotado em grandes portais. Para se ter uma idéia o site da Globo tem um Wordpress que dá o suporte. No Instituto Federal do Paraná também se utiliza o Wordpress para publicação de conteúdo.
O link abaixo mostra como fazer o Wordpress rodar no Google App. Vale a pena dar uma conferida:
https://developers.google.com/appengine/articles/wordpress
Outras notícias que também são interessantes sobre este assunto:
http://techcrunch.com/2013/10/08/php-on-google-app-engine-now-generally-available/
http://hakre.wordpress.com/2013/05/18/php-on-google-app-engine-quick-first-review/