Arrays ou Vetores nada mais são que estruturas presentes na memória RAM que guardam elementos de um mesmo tipo e são acessados através dos índices do array. A figura mostrada foi tirada do próprio manual oficial do Java, disponível do site da Oracle.
Se quiser dar uma olhda em alguma explicação em português, surigo dar uma visitada no site do JavaNoroeste, onde eles explicam mais sobre o tema:
http://javanoroeste.com.br/javanoroeste/novo/artigos/arrays_colecoes.html